隋波对B轮融资的投资人要求很简单:
能够有资源,帮助易趣尽快完成纳斯达克上市。
所以,像错过了A轮融资,这次态度非常积极的软银;
同样背景雄厚的狮城淡马锡资本;
还有什么德丰杰投资(DFJ)之类的风险投资机构。
虽然同样资金雄厚,但相比之下,却没有以上三家,能给易趣带来的帮助更大。
隋波都客气的婉拒了。
这次融资,隋波计划的融资额为8000万-1亿美元,出让股权为10%,易趣公司估值在8-10亿美元之间。
这个估值其实比较高了。
毕竟很多互联网公司即使上市,公开发行募集的资金也差不多就这样。
但隋波还是有他的底气的。
易趣公司目前拥有超过200万的用户数;多项业务超过50%的市场份额;行业第一的市场地位;
电商平台超过2千万/月的营业额流水、线下网吧超过300万/月的利润,再加上企业邮箱和网吧管理软件的授权费用……
在财务报表上,易趣有着漂亮的业绩;
亏损并没有外界传言的那么大。
要知道,就在不久前的7月,中华网()作为第一支中国互联网概念股在纳斯达克上市。
中华网以每股20美元的定价发行,发售新股加绿鞋配售部分的总融资额,达到9600万美元。
上市当天,股价就翻升至67美元。
到9月时,中华网的股价已经超过了120美元,市值也超过了30亿美元!
而这时中华网的日均访问量只有20万、全年营收仅350万美元(主要来源于网页设计)……
有中华网上市的案例在前,投资人对于易趣公司的信心自然也随之高涨。
这次的融资,隋波全权交给张奕来处理。
直到最后的谈判环节,他才出面。
经过了一番博弈。
在上市这个吊在所有人鼻子前的大萝卜的诱惑下,
隋波成功的通过对易趣生态体系和护城河布局的阐述,将易趣包装成为了一个中国互联网领域中的“巨头”形象。
尤其是上市后,有了资金和品牌优势,易趣公司的市场领先地位,将会更加巩固。
出于对中国互联网市场未来发展的憧憬,三家投资机构最后都被他说服了。
易趣的B轮融资投前估值,也定在了10亿美元这个高上限。
经过这一轮融资,易趣获得了1亿美元的资金。
同时开曼SPV公司股权架构上,变成了:
隋波私人控股公司(SwimWaveHoldingsLtd)持股:60.46%
易趣员工持股平台(EachELD)依然占股:15%(期权池预留);
高盛集团(GoldmanSachsGroupInc)依然持股:12.5%(跟投1375万美元);
霸菱亚洲(BaringPrivateEquityAsinaCapitalLtd)持股:4.71%(跟投517万美元)
红杉资本(SequoiaCapital)持股:4.54%(B轮领投,5000万美元)
KPCB(KleinerPerkinsCaufield&Byers)持股:1.82%(跟投,2000万美元)
中银投资(BankOfaGroupImentLtd)持股:1%(跟投1108万美元)
因为其中牵扯到期权池的预留,以及A轮融资中的两家机构,在SHP协议中签署的的优先认购权。
对于股权分配的博弈还是很激烈的。
最后还是隋波考虑到上市后,很快就会出现互联网泡沫。